할 수 있다! 퀀트 투자 리뷰 / 서평

투자공부, 독서

남하늘. 2021. 1. 27. 11:29

안녕하세요

평소 강환국님의 유튜브 채널을 재미있게 보았었는데 책에도 관심이 생겨

일독하게 되었고 감상평을 적어보도록 하겠습니다.

이 책은 일단 저자의 퀀트의 대한 생각을 정리한 후

초보자들도 따라하기 좋은 여러 퀀트 전략들을 소개하는 형식으로 진행됩니다.

먼저 저자의 생각을 간단히 책의 내용을 빌려 정리하자면

1. 좋은 투자 전략은 누구나, 초보투자자도 곧바로 사용할 수 있도록 구체적으며 명확해야한다.

2. 단순한 기계적 투자전략들이 펀드매니저들보다 수익률이 훨씬 더 높다.

3. 전략은 주식을 매수하기 전 추론체계를 어느정도 활용할 수 있는 시기에 결정해야한다.(매수하고 난 후에는 자신의 주관이 개입되기 때문에 오염된다고 함)

이 책의 필자는 30가지가 넘는 퀀트 투자전략을 소개하고 있습니다.

MDD를 최대한 낮춘 방어형 전략부터 MDD(최대낙폭) 50%가 넘지만 CAGR(연평균 수익률)이 20%가 넘는 공격형 전략도 소개하고 있습니다.

저의 경우 감수할 수 있는 최대 MDD는 30정도 선 정도라고 생각하고 있는데 간단하면서도 제가 세금이나 각종 여러가지 것들을 고려했을 때 투자할 수 있는 전략으로는

* 한국 팩터 듀얼 모멘텀 전략

- 기대 CAGR: 15~20%

- 매수 전략: 국내 상장 wise 스마트베타 퀄리티, 밸류, 모멘텀, 로우볼 지수를 추종하는 ETF중 6개월간 가장 많이 오른 지수에 투자

- 매도 전략: 월 1회 리밸런싱

PS 리밸런싱 전략

가. 매월 10분정도 4개 ETF의 6개월 수익률 계산

나. 특정주가지수를 보유한 경우

- 가장 많이 올랐다면 계속보유 / 6개월 수익이 더 높은 ETF가 있다면 갈아타기 / 모든 ETF의 수익이 예금금리 이하라면 투자자산 현금화

다. 현금을 보유한 경우

- 6개월 수익이 가장 높은 ETF매수 / 모든 ETF의 수익이 예금금리 이하라면 계속현금

으로 진행하는 전략입니다. 이 전략의 경우 2003년에서 2016년까지의

CAGR 18.29% / MDD 24.16% 를 자랑합니다.

국내상장 주식 ETF이기 때문에 거래세 제외하고는

크게 세금걱정 없이 수행할 수 있는 전략입니다.

나머지 전략들도 훌륭한 전략들이 다수 존재하니 책을 보시고 여러분들 입맛에 맞는 것으로 구성하시면 좋은 책인 것 같습니다.

참고 국내 팩터별 스마트베타 ETF

인간의 주관보다 계량화된 기계적 매수 전략을 추구하는 퀀트투자에서 독자들에게 여러가지 방법론을 설명하는 책입니다.

주식투자를 막 시작하는 분들 중 자신만의 투자스타일을 정리하고 싶은분 /

딱 떨어지는 매수,매도 전략을 배우고 싶은분

들께 추천드리는 책입니다.

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